2023-02-24 媒体：年轻人开始“报复性存款”

中国商报（记者 王彤旭）

“看着银行卡里的钱在慢慢变多，是一件非常快乐非常有成就感的事。”1993年出生的莹莹爱上了存款，研究生毕业仅两年时间，她就和丈夫一起攒了将近50万元。

“存钱！”在上海工作的君君则是天天提醒自己，她把手机屏保换成了一张粉色的猪猪图片，上面就是这两个醒目的大字。

央行近日披露的统计数据显示，今年1月全国人民币存款增加6.87万亿元，同比多增3.05万亿元。其中，住户存款增加6.2万亿元，创历史同期新高，同比多增7900亿元。一时间，居民超额储蓄使“报复性存款”成为热词。

存款“凶猛”的，不乏莹莹和君君这样的年轻人。

后浪研究所发布的《2022年轻人攒钱报告》显示，在全国2200名40岁以下的人士中，90后这一职场主力军每月有存钱习惯的比例最高，占到41.7%；95后也紧随其后，达到40.6%。

在存钱比例的高低上，90后依旧对自己最“狠”，有三成的人表示，会存月收入的50%以上。

为什么存钱，存多少钱，存钱之后要做什么？这是属于90后的人生课题。

“报复性存款”背后有哪些“冷思考”？

为什么存钱，存多少钱？这是属于90后的人生课题。（图片由摄图网提供）

1.年轻人不爱花钱爱存钱？

“存钱的最终目的是为了更好地花钱，但我发现，存钱越多头脑就越冷静，越想好好规划一下如何花钱。”作为标准的90后，莹莹平时很节省。

结婚需要房子，对于莹莹而言，存钱的重要性不言而喻。为了买房，她和丈夫省吃俭用攒够近50万元，再加上双方家长的支援，终于凑够了近百万元的首付款，得以在南京安家。

虽然已是有房一族，但新冠疫情发生后莹莹更加节省了，衣服也都买便宜的，觉得干净得体就好。

“现在我们的存款又有30万元左右了，下一步的目标就是在南京市区再买一套小房子，把父母接过来。而且我们也有备孕计划，要为未来培养孩子多存钱。”莹莹说。

存钱，最初或许只是令人成瘾的文字游戏，但渐渐地，它让年轻人拥有了对生活的掌控感，有底气面对周遭的不确定性。

在上海工作的君君是花呗和信用卡的忠实用户，因为工资不高，又习白熊资讯网惯了大手大脚，君君超前消费欠下的钱还在继续增加。

疫情发生后不到一年，君君就没工作了，并立刻陷入信贷产品即将全面逾期的尴尬境地。虽然家庭并不富裕，但她也不得不求助于父母帮忙还钱。

“暗无天日”。君君这样形容没工作后的那段日子。整整两个月，君君奔走在求职的路上，并在生活中开始节衣缩食、精打细算。

当在新工作单位拿到第一个月的工资后，君君做了一个重要决定：每个月都要将工资的50%存起来。

“我再也不想经受当初的痛苦。在没工作的那段时间，我平时买的衣服首饰并不能变成食物果腹，我没有任何抵御突发事件的能力，有存款才有安全感。”

2021年，苏苏用花呗购买了某高端消费品牌的手链，共计3万元，分24期两年还清，加上利息每月还款将近2000元，这导致苏苏成为了“月光族”。但是眼看着周围的同龄人都在存钱，苏苏也开始了反思。

“日子过得好不好，不在乎有没有高端消费品，没必要为了虚荣而强撑面子。”思考过后，苏苏卖掉了手链，又添了些钱结清了花呗。

“现在我已经攒了3个月的钱，存款接近1万元。我特别快乐，是借钱买高端消费品体会不到的那种快乐，期待着我的存款慢慢变成5万元、10万元的那一天。”苏苏说。

年轻人不就是该去”挥洒自我“，有钱就花吗？20岁的时候，谁不是这么过来的?

话虽如此，但当年轻的90后们陆续步入“3字头”，当他们经历了一些不确定性因素带来的影响，当他们开始扛起家庭的责任，准备生儿育女，他们的消费观变得更理性，也更趋于不爱花钱爱存钱。

个人养老金未来前景广阔，已成为业内的共识。随着人口老龄化的加速，提早进行养老规划对个人而言愈发重要。图为招商银行在深圳机场的广告。（中国商报记者 杨宏生/摄）

2.大家都不爱花钱了？

一直以来，国人以远超国际平均水平的储蓄率，给全世界留下“爱存钱”的刻板印象。

国人之所以爱存钱，是为了抵御一些潜在的风险，以满足住房、医疗、教育等需求。而“爱存钱”这种特质，在2022年显得尤为突出。

喜茶告别“30元时代”、海底捞推出“低价”团购套餐……在餐饮业打价格战搞“内卷”的背后，可以窥见居民消费更加趋向“性价比”的事实。

居民消费愈发理性，或也推波助澜了2022年我国居民存款创新高的发生。

今年1月10日，央行官网发布的2022年金融统计数据报告显示，2022年人民币存款额增加26.26万亿元，同比多增6.59万亿元。其中住户存款增加17.84万亿元，大幅高于2021年9.9万亿元的新增水平，刷新历史纪录。

业内通常将这种显著高于往年平常储蓄之外的储蓄称之为“超额储蓄”。

从近期A股上市银行披露的存款业绩数据来看，多家银行2022年存款总额实现两位数增长。

股份制银行方面，截至2022年年末，招商银行客户存款总额约7.54万亿元，较上年末增长18.73%；平安银行吸收存款本金余额约3.31万亿元，较上年末增长11.8%；兴业银行本外币各项存款余额也较上年末增长9.88%至4.74万亿元。

城农商行方面，瑞丰农商行、齐鲁银行存款总额增速较快。截至2022年年末，瑞丰农商行总存款较年初增长23.27%至1236.72亿元；齐鲁银行存款总额为3496.5亿元，较年初增长19.33%；苏州银行、常熟农商行、张家港农商行总存款也较上年末增超15%，达MPFrVNuxnA3163.48亿元、2134.45亿元和1395.72亿元。

看起来，在过去的一年里，不少人或多或少都在存钱。

随着消费观念的转变，存钱已经成为年轻人的共识。（图片由摄图网提供）

3.超额储蓄为何出现？

综合来看，这是预防性储蓄、消费不振、理财收益走低等多方因素共同作用的结果。

中信证券首席经济学家明明认为，居民存款破纪录的原因有三点：一是资产价值与收入水平的不确定性较大，居民倾向于更多储蓄；二是受房地产行业风险等影响，居民部门的购房意愿有所降低，潜在的购房配置资金向储蓄转移；三是2022年年末出现理财净值受损，导致投资者纷纷将理财赎回至存款，虽然目前赎回潮已基本结束，但是仍对居民的资产配置偏好有所影响。

华创证券也指出，2022年居民17.8万亿元的存款增长主要体现为定期存款明显增多，其背后或反映了在2022年房价回落+股票熊市+理财赎回的情境下，居民被迫以定期存款作为资产配置的选项。

不过，市场也有不同的观点，中金公司研究部首席宏观分析师张文朗等在研报中称，居民存款的上升，财政与准财政的支持是主要因素。

该机构分析发现，去年M2同比增速相比2021年年底上升2.8个百分点，其中财政直接贡献了1.9个百分点（包括央行利润上缴），如果其将7400亿元政策性金融工具也纳入“财政”的口径来考虑，那么财政的贡献将达到2.2个百分点，这还没有考虑其他政策性信贷、普惠金融对于M2的支持因素。

2022年以来，除了基金之外，银行理财产品也一度出现“破净”，促使部分资金重新流回存款。（图片由摄图网提供）

4.让居民存款”动“起来？

业内人士认为，虽然居民存款有利于增强经济的韧性，但是超额存款应该引起足够的重视。

招联首席研究员董希淼表示，居民存款持续增加能够增强我国经济发展韧性、提高居民抵御风险能力，但也反映出居民消费需求不足、投资意愿下降等问题。

北京金诉律师事务所创始人戴金花在接受中国商报记者采访时表示，过多的居民存款可能会使银行资金过剩，导致银行难以有效利用资金，从而抑制银行信贷扩张。此外，过多的现金存储还会导致通货膨胀预期的上升，对宏观经济形势造成一定压力。

与超额存款相对的，是我国“扩内需”的迫切需求。居民超额储蓄的合理释放，将成为今年中国经济扩内需的一个重要基www.czybx.com础。

2022年12月15日至16日召开的中央经济工作会议明确，着力扩大国内需求，要把恢复和扩大消费摆在优先位置。

近期，中共中央国务院印发了《扩大内需战略规划纲要（2022—2035年）》，锚定2035年远景目标，并从五个方面细化“十四五”时期实施扩大内需战略的主要目标——“促进消费投资，内需规模实现新突破”“完善分配格局，内需潜能不断释放”“提升供给质量，国内需求得到更好满足”“完善市场体系，激发内需取得明显成效”“畅通经济循环，内需发展效率持续提升”。

中国文化管理协会乡村振兴建设委员会副秘书长袁帅MPFrVNuxnA在接受中国商报记者采访时表示，提振百姓消费，将储蓄转化为消费，必须稳定消费信心、提升消费需求和创新消费供给。让人们敢花钱、愿花钱，关键在于激活市场经济活力，人们要有保障性的收入和经济来源。从宏观层面来讲，要稳固经济大盘，有关部门要大力推进和落实相关政策措施，促进市场主体经济的稳步恢复，稳定居民就业，塑造良好的营商环境，尤其是要打造和完善服务行业消费场景。

南开大学经济研究所所长、中国新一代人工智能发展战略研究院首席经济学家刘刚认为，改变超额储蓄的现状，应当投资和消费一起抓，其中投资是重点。他建议，要充分发挥科创板的投资吸引力，让更多老百姓从储蓄转化为股权投资，投到高科技市场。另外，科技发展方面的债券也可以引导居民向高科技领域投资。在投资过程中，可以推动民营企业更多地参与技术投资领域。

未来居民存款会流向何处？明明表示，考虑到经济复苏和消费修复的大趋势，2023年基本面的改善有望带动预防性储蓄的释放。配合政策引导支持和消费场景增加，一部分资金会流向消费领域，另一部分则很有可能随着金融市场表现改善而转化为投资性支出，用于基金、理财等产品配置。

国盛证券也认为，消费、楼市与金融市场均有望受益，具体消化路径与节奏将取决于居民意愿修复和资产回报预期MPFrVNuxnA。从存量视角出发，防御性储蓄更多源自对未来收入的不乐观预期，这将直接制约居民的房产、耐用品购置，因此，存量储蓄的释放将更多流向消费与楼市。

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