2023-04-01 中信证券去年高管薪酬缩水超6000万

年报截图

具体来看，2022年中信证券经纪业务和投资业务分别实现营收165亿元和158亿元，占比25%和24%。中信证券的经纪、成效、资管、投资和其他业务，营收占比均保持在13%-25%之间，不仅没有明显“偏科”，甚至相较2021年10%-24%的营收比例分配更为均匀。

据了解，中信证券2022年投资收益为319.70亿元，同比增长75.03%，其中在固收业务方面，年报显示，2022年中信证券在利率产品销售规模保持同业第一。

“在2022年内，我们既有一级市场的新增投资，也有二级市场的退出，业务整体形成了良好的财务生态。”中信证券会计机构负责人西志颖在业绩说明会上介绍称。

随着注册制改革推进，中信证券的投行业务在去年逆势实现正增长。2022年中信证券投行业务实现收入86.53亿元，同比上升6%，其中境内IPO收入大幅增长30%。公司年内完成IPO项目58单，主承销规模人民币1498.32亿元，市场份额25.53%，排名市场第一。

受中美局势紧张加剧的影响，2022年在美招股的中概股大减，并更多转向内地或香港上市，境内IPO规模在全球资本市场中占比提升，而中信则充分抓住了这一机遇。西志颖指出，中信证券在2022年成功超越高盛，成为全球最大的IPO承销商。

在2022年市场股债承销规模整体下降了7%左右的情况下，中信证券也逆势而上，取得了股权承销规模增长13.38%、债券承销规模增长0.93%的成绩。

资管子公司于今年3月正式完成工商登记后，中信证券的资管业务将如何统筹分配至不同子公司，同样成为投资者的一大关切。

对此，总经理杨明辉曾在业绩说明会上回应称，资管子公司和华夏基金将会坚持各自的发展优势：“华夏基金会坚持以公募基金为核心竞争力，中信资产管理公司则将会坚持以机构投资作为重点发展方向。”

记者了解到，目前中信证券资管子公司已行至筹备法律关系、等待证监会验收的阶段。而在未来的发展方向方面，新资管子公司一方面将会加入公司原有的养老金业务和机构业务，同时也会尽快申请公募牌照，拓宽服务客户范围以及公司的产品产能。

如何应对风险管理及合规性问题？

“子公司负责人”首次亮相风险管理框架

在2022年，风险管理及合规性问题依然是券业发展主线。

从年报来看，近年来中信证券风险管理框架整体保持稳定，且当前主要分为三层。第一层为董事会监管，第二层为经营管理层监管。第三层则由各业务部门，以及独立的控制和支持部门共同组成，其中又按业务线、合规部、稽核审计部分出“三道防线”。

一个值得注意的细节是，“子公司负责人”在2022年报中首次出现在了中信证券2022年年报的风管框架中，并在业务线内，与行政负责人、内控负责人、全体业务人员一同，成为公司风险管理“三道防线机制”中首道防线的组成部分。

有券商人士向21世纪经济报道记者指出，这一调整背后，或包含着中信证券对子公司去年产生的一系列合规问题的关注与应对。

虽然券商因合规问题被监管点名并不罕见，但记者注意到，2022年证监会、证监局向中信证券下达多起行政处罚，“罚单”数量远高于2021年，处罚对象更因一度集中指向了中信的各类子公司而引起市场关注。

2022年9月，证监会深圳监管局曾向中信证券下发了行政处罚决定书。其列举的违规行为指出，中信证券下属7家待整改子公司及管理的多只产品、多项投资项目未通过个案申请审核，金石投资有限公司以自有资金跟投产品的出资超标及直接投资项目问题未解决，未将直接持股35%的中信产业投资基金管理有限公司纳入子公司规范整改计划。

2022年6月，中信证券被证监会指出境外子公司股权架构调整工作未按期完成，存在股权架构层级多达8层等问题，同时存在境外子公司从事非金融相关业务，和返程子公司从事咨询、研究等业务的问题。同年2月，中证基金还一度因从事私募基金管理活动时内控治理不审慎，而被青岛监管局出具警示函。

在2022年报中，中信证券对上述情况悉数做出了详细回应。其中针对最新的监管措施，中信证券表示，已于2022年10月向深圳证监局提交了关于所涉子公司或项目的组织架构规范整改报告，后续将按要求推进落实。

在子公司的相关整改进度及公司后续对子公司的合规管理规划方面，记者曾向中信证券董办人士发出提问，截至发稿未获回复。从年报表述来看，相关整改安排从计划到落地或许仍需要一定时间。

不过展望2023年，强化风险合规管理依然是中信证券的主要工作方向之一。中信证券在年报中表示，公司将坚决筑牢边界意识，把“守正”理念贯穿到建设国际一流投行的全过程，扎实做好全面风险合规管理工作。

此外，中信证券还在年报中额外强调，公司正在不断探索人工智能、大数据等金融科技在风险//www.czybx.com管理领域的应用。

“公司将依托公司的数据平台和人工智能平台，利用知识图谱及数据挖掘等技术手段丰富客户画像和舆情监测，提升风险管理前瞻性，借助分布式、流式计算、中间件等高性能技术实现风险计量性能优化。”中信证券在2022年报中称。

本期编辑 江佩佩