■ 中国工业报

王珊珊

对印度制造曾一度寄予厚望的苹果公司，近期，其供应商策略再次传出转向。

据参考消息报道，因去年在印度组装生产的iPhone 15遭到退货，被迫大幅降价，库克本人前往中国重新整顿供应链。据悉，今年，苹果已将部分产能转回中国大陆代工厂，比亚迪、立讯精密等大厂均加入iPhone 16供应链，成为苹果最新代工伙伴。

两年前，苹果加大印度投资，撤离中国制造市场消息频频曝出，一度引发国内供应链市场的担忧，目前苹果产能回流，再次证明中国供应链重要性的同时，引发各种思考：回流背后核心原因是什么？印度制造遇到哪些问题？这次产能回流是规模回流，还是权衡利弊后的无奈之举？这次回流苹果能解决什么问题？未来是否还会再次迁出？迁出是否是大趋势？

为何从印度制造撤出？

基于贸易复杂变化影响，市场早就传出，苹果预计将制造生产线从中国迁移越南、印度等地，过去三年更加速了其产业链策略变化。2020年，苹果iPhone 11于印度生产，同年（2020年）6月，富士康董事长刘扬伟更是在股东大会上透露将把投资重点放在印度；2022年4月，

苹果公司首席执行官蒂姆库克

在电话会上表示，由于芯片供应短缺、国际局势等影响，苹果正在考虑将供应链布局到美国、东南亚等地区；2023年4月，库克访问印度并与印度总理莫迪会谈，表示希望在该国扩大生产规模和智能tkbQRHhMU手机销量。

WitDisplay首席分析师林芝向媒体表示，“长期来看，东南亚的人口红利、经济增长，致使大家都想去分一杯羹。”在印度制造苹果手机，

不仅能享受优惠政策，还能减少进口关税，从而降低生产成本。

“很多人说，印度是80年代的中国，人口基数大，结构年轻，作为一个新兴市场，消费潜力大，未来有很大增长空间。”但财经作家姜蓉认为，优势与风险并存，“产业链不完善，苹果印度工厂产品代工良率仅有50%左右，还存在大肠杆菌超标等问题。此外，印度电力基础设施缺乏，易导致缺电。今年，印度高温，很多工厂被迫停产。不仅如此，苹果印度工厂还需要从中国进口大量零部件，成本和效率均受到挑战。更为重要的是印度土地非国有，很多土地掌握在大地主手里，建高速路、高铁占地问题在印度根本解决不了，所以基础设施快速改善难度很大，这也影响到投资建设。”

制造业观察学者李杰

也表示，印度的基础产业链和交通设施并不完善。另外，手机生产，尤其是各种芯片、主板组合，需要足够细致与耐性。“印度工人，没有形成中国这样熟练的产业技术培训体系。”

“印度供应链存在的短板、工业基础薄弱、基础设施匮乏等问题严重影响苹果的生产和产品品控。”

常信科技CEO葛林波

表示。

以上因素导致苹果的产品在欧洲与中国两个市场销售量急剧下滑。

姜蓉分析，从投资角度观察，无数企业的经历已经证明印度市场隐藏的风险更甚。2023年iPhone重要供应商纬创退出印度市场时，就有分析人士指出，其退出也和印度本土的市场环境相关；更早，通用汽车旗下品牌雪佛兰、福特汽车、中国手机品牌荣耀均宣布退出印度市场，OPPO、联想也遭遇过印度的审查和针对，小米被没收资产等，政府违约或许是最大风险。对此，立讯精密就对投资印度表态称：“积极探索、谨慎投资”。

据媒体报道，印度和越南都是承接苹果产能的主要阵地。

但印度以台系组装厂居多，大陆果链供应商则更多去越南投资设厂

，例如，立讯精密、歌尔股份、裕同科技、蓝思科技、领益智造、美盈森等均在越南布局。

回流是权宜之计吗？

截至目前，苹果公司超过95%的产品仍在中国制造组装，这是中国供应链蓬勃发展的结果。某知名智能手机博主近期也在社交平台上指出，即将推出的iPhone 16系列依旧主要在国内组装，其中部分高阶的旗舰机型还从富士康转到比亚迪，这也证明国内白熊资讯网在智能手机的代工水准方面仍居于领先地位。

一直以来，中国都是苹果重要的供应基地，全部迁出或者逐渐转移过程会很漫长。

葛林波表示，地缘政治因素的不确定性或对苹果的产能策略有一定影响。但中国制造业不断升级，在全球制造业中的地位稳固，拥有完善且稳定的供应链、巨大的市场以及先进的制造技术。苹果的产能布局是动态的，取决于多种因素，包括市场需求、成本、政策等。虽然不能完全排除再次迁出的可能，但中国的优势使其对苹果等跨国企业仍具有重要吸引力。

今年3月，苹果上海静安零售店开业，库克到上海并接受媒体采访时表示，“对于苹果供应链来说，我觉得没有比中国更为重要的地方了。过去30年，我们一直不断拓展我们在中国的供应链，而且不断加大投资。”苹果上海静安零售店开业当天，比亚迪、蓝思科技、长盈精密等相关负责人也现身，意www.czybx.com欲破除市场对苹果转移供应链的担忧；7月，

苹果COO杰夫威廉姆斯

在走访富士康、领益智造中国两家苹果核心供应商时表示：“看到中国制造30年来的巨大进步，没有他们，就没有苹果的成功。”

“苹果在中国的供应链布局相当深入，许多重要零部件和组装工厂都设在中国。因此，苹果在强调中国市场的同时，也在努力平衡全球供应链布局，以确保生产的稳定性和效率。”中国信息协会常务理事朱克力认为。

姜蓉则表示，“从全球范围看，没有比中国更好的制造基地了，虽然人口红利正在消失，工人成本涨了些，但是中国安全稳定、配套完善，地方政府配合度高，管理水平优秀。”

据中国工业报了解，富士康曾准备将8.5代TFT-LCD生产线建在重庆。但在会谈中，富士康对建厂提出：第一，富士康8.5代线(90K产能)投资预算是300多亿元,要求重庆方面投资，而且是直接投资，没有退出机制(即具有财政补贴的性质)；第二，富士康只提出需要的工人人数，得由地方政府负责招工，并且政府还要负责职工宿舍和相关管理费用；第三，富士康的地价收入和高管人员的收入都要免个人所得税。从融资、土地、税收、投资总额和投资方式等各方面，重庆政府发现，富士康要求很苛刻，自身压力太大，导致最后没谈成。

而河南为了招商引资，当地政府满足了富士康以上要求，因此，富士康选择落地河南。与此同时，河南省政府支持富士康在郑州建设新事业总部。7月24日，鸿海科技集团发公告称，旗下子公司富士康将在郑州投资建设新的产业总部大楼，主要建设研发和工程中心、战略产业发展中心、战略产业金融平台、产业研究院和关键人才中心等7个功能单元，为其战略提供支持等。这被市场人士解读为苹果产能回流的信号。据媒体报道，富士康此项投资是为了新能源汽车整车、储能电池、数字医疗和机器人产业基地等项目落地实施。

对此，行业观察者李渭杰表示，苹果产能回流大致应该是要在中国建立新型产业，比如新能源。以时间换空间的方式，先解决当下问题，待到东南亚各国的配套逐步赶上来后，苹果公司还是会将一些精密度不高的产业迁出，在中国继续保留或者新增高精度，新兴的产业。

而李杰认为，苹果产能回流是其经过反复衡量的结果，以期望能够获得更多中国市场份额。

产业链可以回春吗？

“回流，是苹果考虑产能和成本不得已而为之。”从事新能源与智能化行业的电霰科技CEO祝凌云表示，但这对行业是利好。

据2023年比亚迪财报显示，手机部件、组装及其他产品业务实现营收1186亿元白熊资讯网，占比19.69%。

比亚迪于2003年涉足手机代工业务，已连续多年出现在苹果核心供应商名单上。 一位接近比亚迪电子的人士透露，“（回流的）利好影响肯定是有的，但比较有限。比亚迪与苹果的合作并非核心业务，仅占整体业绩的一小部分。”

多家产业链公司也表示，苹果将供应链转移到国内对行业肯定是正向影响。当前已处于消费电子的传统旺季，按照惯例，苹果将于秋季发布会发布最新的iPhone 16系列，各大产业链也已经进入密集备货期。媒体报道，富士康郑州工厂，最近进入旺季招工，目前的小时工时薪已经提高至26元。

市场对苹果下半年产业链向好预期较高。近期，苹果公布的第三财//www.czybx.com季财报显示，公司总净营收为857.77亿美元，同比增长5%；净利润为214.48亿美元，同比增长8%。iPhone 收入小幅下降1%至393亿美元，Mac收入增长2%至70亿美元， iPad Pro（M4）和iPad Air（M2）的推出，iPad收入达到72亿美元，同比增长24%。叠加AI的催化，有望拉动产业链增长。

华泰证券的一份研报则透露了近期苹果业绩会上管理层对AI产品的预期，换机需求的拉动效果或要拉长维度来看。公司表示，目前比较难从中期维度来量化说明换机周期问题，但是对将要提供的服务感到激动，认为会是一个重要的带来换机的契机，而目前时间太短，看不到向Pro/Pro Max销售转变的具体趋势。公司会按节奏、计划好时间节点逐步推进与OpenAI的合作以及公司AI相关应用，非英语、非美国地区版本将在明年推送。AI Phone产业变化刚开始，建议关注苹果AI带来的人机交互变化，或带来未来3—5年产业变化，长期看好苹果产业链标的受益于换机周期缩短与iPhone出货量的提升。

“回流只会回一部分，不会回到原来的规模，保持供应链安全的关键就是‘比亚迪’，尤其在当下，苹果还是会寻找新生产基地，不会全部押宝中国。”姜蓉表示。

李杰直言，苹果手机基本上占整个河南省20%以上的外贸出口订单，这次回流，不是一个长远之计，只是一个短暂行为，未来是多变不确定的。

值得注意，基于国际贸易复杂多变，巴菲特减持了接近一半的苹果公司股票。未来，苹果产业链面临的挑战仍然存在。“原来全球产业链分工细化，各区域发挥各自强项，如美国研发，中国制造，向全球输出产品。目前，大国博弈以及地缘政治日趋复杂，苹果作为跨国公司，曾想把注册地放在税收优惠的爱尔兰，但美国因此税收减少，势必会引起政府不满。同时，它又在欧洲大规模销售，面临欧洲各个国家对其进行的调查以及罚款，以前这种全球生产、寻找避税以及降低成本的产业链形态会面临终结。”李杰表示，“对于跨国公司来说，未来变化是其局限，很难判断会以什么方式转型。但可以肯定的是，原来所享受的各种便利优惠正在逐渐的消失，未来形态还需要进一步测试和探索。”

---

审核：余早早

责编：左宗鑫

编辑：杨子

内容版权声明：除非注明原创否则皆为转载，再次转载请注明出处。

文章标题: 2024-08-12 苹果将部分产能转回中国大陆代工厂

文章地址: www.czybx.com/redian/460055.html